Unicorn Academy › Vadeli işlem piyasaları

Vadeli işlem piyasaları: 45 soru ve cevap

Vadeli işlem piyasaları kursunun soruları, her biri doğru cevap ve kısa bir açıklamayla. Konuyu Unicorn Academy uygulamasında adım adım öğrenin.

1. Vadeli işlem sözleşmesi nedir

Vadeli işlem sözleşmesi neyi belirler?

Bugün belirlenen bir fiyattan gelecekteki bir tarihte bir değişimi Fiyat bugün belirlenir, değişim vadede gerçekleşir.

Vadeli işlem sözleşmesi opsiyondan nasıl ayrılır?

Her iki taraf için de bir yükümlülüktür Opsiyon bir hak verir, vadeli işlem sözleşmesi bir yükümlülük yaratır.

Vadeli işlemler hangi ürünler için yaratıldı?

Tarım ürünleri için Hasatların fiyatını önceden sabitlemeye yarıyorlardı.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›

2. Standardizasyon ve borsa

Vadeli işlem sözleşmesinin tarafları neyi pazarlık eder?

Yalnızca fiyatı Diğer her şey borsa tarafından belirlenir.

Standardizasyonun avantajı nedir?

Aynı sözleşmeyi satarak çıkılabilir Sözleşmeler birbirinin yerine geçebilir ve bu nedenle likittir.

Forward nedir?

İki taraf arasında pazarlıkla yapılan, gelecekte teslimli standart olmayan bir sözleşme Daha esnektir ancak karşı taraf riski taşır.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›

3. Takas kurumu

Takas kurumu ne yapar?

Alıcı ile satıcı arasına girer Her ikisinin de karşı tarafı olur.

İki taraf için hangi riski ortadan kaldırır?

Diğer tarafın yükümlülüğünü yerine getirmeme riskini Karşı taraf riski takas kurumuna geçer.

Takas kurumu kendini nasıl korur?

Teminatlarla ve kazanç ve kayıpların günlük yeniden hesaplanmasıyla Teminatlar ve günlük değerleme iki güvencedir.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›

4. Uzun pozisyon ve kısa pozisyon

Kısa pozisyonu olan kişi ne zaman kazanır?

Fiyat düştüğünde Satıcı, daha ucuza geri alabilirse kazanır.

Vadeli işlem sözleşmesi satmak için dayanak varlığa sahip olmak gerekir mi?

Hayır, işlem gören şey gelecekteki bir taahhüttür Satmak almak kadar kolaydır.

Bir pozisyon vadeden önce nasıl kapatılır?

Aynı sözleşmede ters işlem yaparak Alıcı satar, satıcı alır.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›

5. Korunma ve spekülasyon

Vadeli işlemlerle korunan kişi neyi başarmak ister?

Zaten sahip olduğu bir riski azaltmayı Korunma, bir fiyatı önceden sabitlemeye yarar.

Bir çiftçi neden buğday vadeli işlem sözleşmesi satar?

Hasadın satış fiyatını sabitlemek için Hasattan önce fiyatın düşmesine karşı korur.

Spekülatörlerin rolü nedir?

Hedger'ların devrettiği riski üstlenmek ve likidite sağlamak Karşı taraf bulmayı mümkün kılarlar.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›

6. Başlangıç teminatı ve sürdürme teminatı

Başlangıç teminatı nedir?

Pozisyonu açmak için yatırılan teminat Sözleşme değerinin küçük bir yüzdesidir.

Margin call ne zaman tetiklenir?

Bakiye sürdürme teminatının altına düştüğünde Kayıplar teminatı eşiğin ötesinde eritmiştir.

Teminatlar değişebilir mi?

Evet, oynaklık arttığında borsa onları yükseltebilir Artış haber verilmeden gelebilir.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›

7. Günlük değerleme

Mark to market nedir?

Pozisyonların kapanış fiyatından günlük olarak yeniden hesaplanması Pozisyonlar her gün yeniden değerlenir.

Kazançlar ve kayıplar ne zaman uzlaştırılır?

Her gün, nakit olarak Alacak ve borç kayıtları günlüktür.

Zarar eden biri için pratik sonuç nedir?

Hemen kullanılabilir nakde sahip olmalıdır Kayıplar gün be gün karşılanmalıdır.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›

8. Çarpan ve sözleşme değeri

S&P 500 üzerindeki E-mini vadeli işlem sözleşmesinde bir endeks puanı ne kadar değerindedir?

50 dolar E-mini çarpanı puan başına 50 dolardır.

Endeks 6.000 puandayken bir E-mini sözleşmesi ne kadarlık bir değeri kontrol eder?

300.000 dolar 6.000 puan çarpı 50 dolar.

S&P 500 üzerindeki Micro E-mini'de bir puan ne kadar değerindedir?

5 dolar Büyük sözleşmenin onda biridir.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›

9. Vadeler ve rollover

Genellikle hangi sözleşme en çok işlem görür?

Vadesi en yakın olan Likidite en yakın vadede yoğunlaşır.

Rollover nedir?

Vadesi dolan sözleşmeyi kapatıp bir sonraki vadede bir sözleşme açmak Pozisyonu vadenin ötesinde tutmaya yarar.

Rollover'ın neden bir maliyeti veya kazancı vardır?

Çünkü iki sözleşmenin fiyatları farklıdır Vadeler arasındaki fiyat farkı sonuca yansır.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›

10. Fiziki teslimat ve nakdi uzlaşma

Fiziki teslimatta ne olur?

Satıcı dayanak varlığı teslim eder ve alıcı bedelini öder Birçok emtia için tipiktir.

Hisse senedi endeksi vadeli işlemleri vadede nasıl kapanır?

Farkın nakdi uzlaşmasıyla Bir endeks teslim edilemez.

Pozisyonların çoğuna ne olur?

Vadeden önce kapatılır Teslimat sözleşmelerin küçük bir kısmını ilgilendirir.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›

11. Spot fiyat, vadeli fiyat ve baz

Spot fiyat nedir?

Hemen teslimat için geçerli fiyat Dayanak varlığın hemen teslimat için fiyatıdır.

Baz nedir?

Spot fiyat ile vadeli fiyat arasındaki fark İki fiyat arasındaki farktır.

Hedger'lar için hangi risk devam eder?

Bazın beklenmedik şekilde hareket etme riski Korunma baz riskini ortadan kaldırmaz.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›

12. Contango ve backwardation

Bir piyasa ne zaman contango'dadır?

Uzak vadeler yakın vadelerden daha pahalı olduğunda Fiyat eğrisi yukarı doğru eğimlidir.

Backwardation çoğu zaman neye işaret eder?

Varlığın kıt olduğuna ve ona hemen ihtiyaç duyanların daha fazla ödediğine Yakın vade uzak vadelerden daha değerlidir.

Contango, uzun pozisyonunu yenileyen biri üzerinde nasıl bir etki yaratır?

Her yenilemede bir maliyet Vadesi dolan sözleşme daha ucuza satılır, bir sonraki daha pahalıya alınır.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›

13. Taşıma maliyeti

Taşıma maliyeti neleri içerir?

Olası gelirler düşüldükten sonra finansman, depolama ve sigortayı Bunlar varlığı vadeye kadar elde tutmanın maliyetleridir.

Normal koşullarda vadeli fiyat neye yakındır?

Spot fiyat artı taşıma maliyetine İki fiyat arasındaki bağlantı budur.

Arbitraj ne yapar?

Fiyatları yeniden uyumlu hale getirme eğilimindedir Daha ucuz olduğu yerden alınır, daha pahalı olduğu yerde satılır.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›

14. Vadede yakınsama

Vade yaklaştıkça vadeli ve spot fiyatlara ne olur?

Örtüşme eğilimindedirler Bu, yakınsama olgusudur.

Yakınsama neden önemlidir?

Çünkü vadeli işlem sözleşmesini dayanak varlığın gerçek piyasasına bağlar Vadeli işlem sözleşmesini korunma için faydalı kılan budur.

Vadede iki fiyatı bir arada tutan nedir?

Teslimat olasılığı Bu olasılık olmasaydı fiyatlar ayrışabilirdi.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›

15. Nisan 2020'de petrol

20 Nisan 2020'de mayıs vadeli WTI ham petrol vadeli işlem sözleşmesine ne oldu?

Negatif bir fiyattan kapandı Varil başına eksi 37,63 dolardan kapandı.

Uzun pozisyonu olanlar neden zor durumdaydı?

Çünkü depolar neredeyse doluydu ve petrolü koyacak yer yoktu Sözleşme Cushing'de fiziki teslimat öngörür.

Bu vaka neyi gösteriyor?

Vadeli işlem sözleşmesinin bir yükümlülük olduğunu ve fiziki teslimatın gerçek olduğunu Vadeye yakın, piyasanın somut koşulları belirleyicidir.

Bu dersi uygulamada öğrenin ›